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花王股份:公开发行可转换公司债券摊薄即期回报及填补措

2017-07-10 22:24:55 来源: 上海证券报
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  证券代码:603007 证券简称:花王股份 公告编号:2017-075

  花王生态工程股份有限公司

  公开发行可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施(更新)

  公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述

  者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整承担个别及连带责任。

  花王生态工程股份有限公司(以下简称“公司”或 “花王股份”)公开发行

  可转换公司债券(以下简称“可转债”)的相关事项已经公司第二届董事会第二

  十次会议、第二届董事会第二十一次会议、 第二届董事会第二十四次会议和 2017

  年第二次临时股东大会审议通过,该次发行的最终实施尚需中国证券监督管理委

  员会的核准

  公司根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导

  意见》(证监会公告[2015]31 号)的相关要求,就本次公开发行可转换公司债券

  事项(以下简称“本次发行”)对即期回报摊薄的影响进行了认真分析,现就本次

  发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取的填补措施说明如下:

  一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响

  本次发行可转债拟募集资金 3.30 亿元,扣除发行费用后计划用于“丹北镇城

  镇化基础设施建设及生态环境提升项目”工程的建设施工投入。具体情况如下表

  所示:

  项目名称 项目预计需投入金额(万元) 募集资金拟投入金额(万元)

  丹北镇城镇化基础设施建设及生

  51,800.00 33,000.00

  态环境提升项目

  合计 51,800.00 33,000.00

  本次发行实际募集资金不能满足项目投资需要的部分将由公司使用自有资

  金或其他方式予以解决。此外,在本次发行募集资金到位之前,公司将根据公司

  业务开展的实际情况以自筹资金先行投入,并在募集资金到位之后予以置换

  (一)主要假设

  1、假设宏观经济环境、公司所处行业情况等没有发生重大不利变化;

  2、假设本次发行于 2017 年 12 月实施完毕,且所有可转债持有人于 2018 年

  6 月完成转股。该时间仅用于测算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标

  的影响,最终以中国证监会核准后实际发行完成时间为准;

  3、假设本次发行募集资金总额 33,000.00 万元,不考虑发行费用等影响。本

  次发行实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准发行认购情况以及发行

  用等情况最终确定;

  4、考虑到公司当前业务发展状况以及 2017 年一季度经营情况等因素影响,

  假设 2017 年扣除非经常性损益后的净利润较 2016 年增长 100%;2018 年扣除非

  经常性损益后的净利润在 2017 年基础上按照增长 30%,50%以及 80%分别测算

  上述假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司每股收益的影响,不代表公司

  未来经营情况及趋势的判断,亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策

  投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担赔偿责任;

  5、假设本次发行的可转换公司债券的转股价格为公司第二届董事会第二十

  四次召开日(即 2017 年 7 月 10 日)的前二十个交易日公司股票交易均价、前一

  个交易日公司股票交易均价之中的孰高值,暨 20.13 元/股。公司该转股价格仅用

  于计算本次可转换公司债券发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响,最终的初

  始转股价格由公司董事会根据股东大会授权,在发行前根据市场状况确定,并可

  能进行除权除息调整或向下修正;

  6、假设本次发行外,公司不会实施其他会对公司总股本发生影响或潜在影

  响的行为;

  7、未考虑本次发行募集资金到账对公司生产经营、财务状况(如财务费用

  投资收益)等的影响;亦未考虑本次发行的可转换公司债券利息费用的影响。

  (二)对公司主要财务指标的影响

  基于上述假设,公司测算了本次发行对公司主要财务指标的影响,具体情况

  如下:

  项目 2017 年/2017 年 12 2018 年/2018 年 12 月 31 日

  2

  月 31 日 全部未转股 全部转股

  总股本(股) 333,375,000 333,375,000 341,571,721

  假设:公司 2017 年净利润增长 100%、2018 年净利润较 2017 年增长 30%

  扣除非经常性损益的净利润(元) 139,367,123.68 181,177,260.78 181,177,260.78

  扣除非经常损益后的基本每股收

  0.42 0.54 0.53

  益(元/股)

  扣除非经常性损益后的稀释每股收

  益(元/股) 0.42 0.52 0.53

  假设:公司 2017 年净利润增长 100%、2018 年净利润较 2017 年增长 50%

  扣除非经常性损益的净利润(元) 139,367,123.68 209,050,685.52 209,050,685.52

  扣除非经常性损益后的基本每股收

  0.42 0.63 0.61

  益(元/股)

  扣除非经常损益后的稀释每股收

  益(元/股) 0.42 0.60 0.61

  假设:公司 2017 年净利润增长 100%、2018 年净利润较 2017 年增长 80%

  扣除非经常性损益的净利润(元) 139,367,123.68 250,860,822.62 250,860,822.62

  扣除非经常性损益后的基本每股收

  0.42 0.75 0.73

  益(元/股)

  扣除非经常性损益后的稀释每股收

  益(元/股) 0.42 0.72 0.73

  注:基本每股收益和稀释每股收益根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号—净

  资产收益率和每股收益的计算及披露》编制,同时扣除非经常损益的影响。

  (三)本次发行摊薄即期回报的风险提示

  本次可转债发行后,如债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或

  全部可转债转换为公司股票,公司股本和净资产将大幅增加,但本次募集资金从

  投入到产生收益需要一定的时间,故可能存在公司利润增长幅度小于总股本增加

  幅度的情况。故本次发行募集资金到位后,公司存在即期回报被摊薄的风险。

  特此提醒投资者关注本次发行可能导致的即期回报有所摊薄的风险。

  二、本次融资的背景、必要性、可行性

  (一)行业发展前景良好,市场需求呈上升趋势

  3

  园林绿化行业是随着中国经济起步、在进入 20 世纪 80 年代之后才开始大规

  模发展起来的一个行业。在进入 21 世纪之前,中国园林绿化以市政园林建设和

  道路绿化为主,虽然市场需求高速增长,但总体规模仍相对较小。进入 21 世纪

  以来,伴随中国经济的持续稳步增长、城市化建设的不断拓展,市政园林景观和

  道路绿化的产业规模进一步扩大,地产景观和旅游景观园林绿化产业的迅速兴起,

  园林绿化行业进入了快速增长的全面发展时期。未来,随着中国国民经济实力的

  不断增强、城市化建设广度和深度的不断推进以及人民生活水平的不断提高,我

  国园林绿化行业的市场需求容量将保持稳步发展的趋势。

  1、中国城镇区域规模的加速扩大为市政园林景观建设创造了广阔的市场需

  求空间

  改革开放以来,中国的城市化进程一直保持高速增长的态势。根据中国国家

  统计局“国家统计数据库”的查询数据,中国建成区面积在 2005 年为 32,521

  方公里,至 2015 年已达到 52,102 平方公里的规模,10 年增长了 60.21%。尤其是

  2008 年开始,中国的城市化建设在广度意义上正处于由点到面、由重点核心区域

  向各地全面铺展发展的阶段,中国建成区面积呈逐年增长的态势。

  2005年—2015年,中国建成区面积增长情况图

  60,000 0.1

  52,102

  47,855

  49,773 0.09

  50,000 45,566

  43,603 0.08

  40,058

  36,295

  38,107 0.07

  40,000 35,470

  32,521 33,660

  0.06

  30,000 0.05

  0.04

  20,000

  0.03

  0.02

  10,000

  0.01

  0 0

  2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年

  建成区面积(平方公里) 增长率

  资料来源:中国国家统计局“国家统计数据库”

  作为城市化建设的基本组成部分,以美化城市道路、建设市政广场和公园为

  基本服务内容的市政园林景观行业的市场需求正随着中国城镇化规模的加速扩

  4

  张而呈稳步增长的趋势。根据《中国环境统计年鉴2016》,我国城市环境基础

  设施建设园林绿化投资额从 2005 年的 456.3 亿元增长到 2015 年的 2,075.4 亿元,

  年均复合增长率为 16.36%。未来,随着中国国民经济实力的不断增强、城市化

  设广度和深度的不断推进以及人民生活水平的不断提高,我国市政园林景观建设

  的市场需求将保持高位运行态势。

  2005年—2015年,中国城市环境基础设施建设园林绿化投资情况图

  3,000 2,671

  2,500 2,380 2,339

  2,235

  1,992 2,075

  2,000

  1,500

  1,138

  1,000 824

  602

  456 475

  500

  0

  2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 20102011年 20122013年 2014年 2015年

  城市环境基础设施建设园林绿化投资规模(亿

  资料来源:《中国环境统计年鉴2016

  2、全国等级公路、铁路建设的持续增长正持续拉动道路绿化市场需求的增

  加

  随着国民经济实力的不断增强,中国等级公路(包括高速公路和各等级公路)、

  铁路建设规模持续扩大,与之配套的道路绿化市场也呈逐年增长的趋势。

  1)公路绿化市场方面,2005 年至 2015 年,我国等级公路里程数保持平均每

  年 22.32 万公里的增长速度。2005 年至 2015 年,高速公路里程也基本保持平均

  每年 0.75 万公里的增长。中国国家公路建设的稳步增长将为道路绿化市场带来稳

  步增长的市场需求。

  5

  2004年—2014年,中国等级公路、高速公路里程情况图

  12.35

  700 11.19

  10.44 12

  600 9.62

  8.49 10

  500 7.41

  6.51 390 405

  361 376 8

  400 6.03 330 345

  5.39 306

  4.10 4.53 6

  300

  278

  254

  200 228 4

  159

  100 2

  0 0

  2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 201120122013年 2014年 2015年

  国家等级公路里程(万公里) 高速公路里程(万公里)

  资料来源:中国国家统计局“国家统计数据库”

  2)铁路绿化市场方面,伴随我国铁路里程的持续增长,尤其是高铁和城际

  铁路里程的高速增长,根据 2007 年-2016 年《铁道统计公报》,中国铁路绿化

  程自 2007 年的 2.99 万公里增长到 2015 年的 4.57 万公里。未来随着我国高速铁

  路、城际铁路建设的进一步扩大,相应绿化市场需求也将持续增长。

  3、房地产行业的稳步发展将为园林绿化行业带来持续增长的市场需求

  近年来我国房地产建设保持了持续增长的态势,房地产开发投资额从 2001

  年的 0.63 万亿元,增长到 2015 年的 9.60 万亿元。按照住建部颁布的《城市绿化

  规划建设指标的规定》,新建住宅区的绿地率要达到 30%。假设地产景观建设的

  投入平均约占房地产投资开发总额的 2%。据此推算,2015 年地产景观的市场需

  求容量约为 1,920.00 亿元。未来,随着房地产行业的稳步发展,地产景观的市场

  需求也将呈稳步增长的态势。

  6

  2001年—2015年,中国社会房地产开发投资情况图

  10 9.5 9.6

  9 8.6

  8

  7.18

  7

  6.18

  6

  4.83

  5

  4 3.62

  3.12

  3 2.53

  1.94

  2 1.59

  1.32

  1.02

  1 0.63 0.78

  0

  房地产开发投资(万亿元)

  资料来源:中国国家统计局“国家统计数据库”

  4、旅游景观等新兴市场的兴起正为园林绿化行业的市场需求创造新的增长

  点

  随着国民经济的增强,园林绿化和景观建设也逐步向园林园艺博览会等旅游

  园林景观、以及风景名胜和历史文化遗产景观、水系及流域的风景建设等领域拓

  展。园林绿化行业领域的不断拓展,正为园林绿化行业的市场需求创造新的增长

  点。

  (二)公司业务开展需要的资金投入较大

  1、公司所处行业与业务模式决定公司对业务的开展与开拓需要大量投入

  从公司的行业特点来看,园林绿化工程施工行业属于典型的资金密集型的轻

  资产行业,其在生产经营中所需投入建设的固定资产较少,工程建设的投入大多

  以流动资产的形式存在,相关流动资产的变现需要较长的周期。此外,随着国内

  园林绿化行业市场需求层次加速提高以及政府投融资模式的日益多元化,工程项

  目需求朝大型化、多元化方向发展,类 BT、PPP 等新模式项目逐渐增多,相关

  项目的施工难度和周期也相应增加,相对应的对施工方的资金实力也提出了更高

  的要求。

  7

  从公司的业务模式来看,公司主要以工程建设投入贯穿于整个业务运营周期,

  从项目招投标到质保期结束均需要大量的资金投入,主要包括进行项目投标是缴

  纳的投标保证金、中标后签订合同时提供的履约保证金、项目施工期间周转资金

  及项目竣工验收后的质保金等。此外,公司目前主要业务类型是以政府为主导的

  市政类工程项目,相比商业地产类等其他类型项目,其工程回款的最终来源是政

  府财政收入,这类项目在施工期间工程支付进度款的比例较低且应收款回收期较

  长,整个项目建设和回收期对资金的占用量较大。一般情况下,公司目前施工各

  阶段资金占用周期与占用情况如下表所示:

  工程建设投入环节 预计占用周期 占用资金的大致情况

  投标阶段 投标保证金 2个月 营业收入的2%

  履约保证金 12个月 营业收入的5%-20%

  非BT项目 8个月

  施工阶段 营业收入的30-50%

  工程进度

  BT、类BT项目 18个月

  周转资金

  根据项目的回款安排 根据项目的回款安排及

  PPP项目

  及回款期决定 回款期决定

  质保阶段 质保金 24个月 营业收入的 5-10%

  2、公司 2016 年以及未来工程建设投入资金量规模较大

  (1)2016 年末公司工程建设投入情况

  截至2016年12月31日,公司工程建设投入占用资金情况如下:

  项目 金额(万元)

  应收票据① 315.00

  应收账款余额② 20,388.63

  长期应收款余额(注)③ 48,018.12

  预付账款④ 192.05

  存货中的工程施工余额⑤ 40,882.90

  合计⑥=①+②+③+④+⑤ 109,796.70

  应付账款⑦ 37,521.88

  应付票据⑧ 1,000.00

  预收账款⑨ 8,415.43

  合计⑩=⑦+⑧+⑨ 46,937.31

  2016 年末项目建设投入占用资金=⑥-⑩ 62,859.39

  注:“长期应收款余额”还包含 1 年内到期的长期应收款。

  8

  (2)公司未来新增工程建设投入资金需求情况

  结合行业发展趋势及公司业务发展规划,并遵循谨慎性原则,以公司现有主

  要工程项目情况为基础,公司未来两年新增工程建设投入资金需求如下:

  预计在 2017

  尚未完成

  截至 2016 年 12 月 年、2018 年两

  序 合同金额 工程量金额

  项目名称 31 日的工程项目 年的资金投入

  号 (万元) (万元)

  状态 金额合计(万

  (注)

  元)

  唐山湾三岛旅游专 处于施工阶段,尚

  1 35,912.92 342.67 231.36

  用道路工程一标段 未建设完工

  镇江交投四平山

  处于施工阶段,尚

  2 园(官塘新城水系和 29,552.00 18,473.63 11,369.82

  未建设完工

  景观建设工程)

  铜川市耀州区神德 处于施工阶段,尚

  3 25,000.00 10,222.98 7,795.21

  寺公园建设项目 未建设完工

  云霄县将军大道北

  处于施工阶段,尚

  4 段道路工程建设项 21,000.00 5,100.59 4,155.99

  未建设完工

  目(市政园林景观)

  东阿县农村公路建

  处于施工阶段,尚

  5 设(鱼山旅游路)工 14,155.00 1,633.20 1,350.78

  未建设完工

  程

  东阿县建设路和子

  建路地下管廊、道路 已签合同,尚未开

  6 13,749.23 13,749.23 10,452.58

  建设和车站路道路 工

  建设工程

  巴彦淖尔临河区

  已签合同,尚未开

  7 湿地恢复与保护 98,923.39 98,923.39 48,966.89

  工

  EPC 项目

  宏泰石家

  已签合同,尚未开

  8 庄市藁城产业园区 23,300.00 23,300.00 16,210.00

  工

  项目

  丹北镇城镇化基础

  已签合同,尚未开

  9 设施建设及生态环 70,000.00 70,000.00 38,850.00

  工

  境提升项目

  清丰县开州路生态 已签订合同,尚未

  10 24,000.00 24,000.00 14,400.00

  绿化工程 开工

  安顺市平坝区白水 已签订框架协议

  11 龙国际旅游度假村 30,000.00 (已完成政府立 30,000.00 21,000.00

  项目 项)

  中国宏泰产业市镇 已签订框架协议 (待进一步 (待进一步明

  12 100,000.00

  基础设施配套建设 (非政府项目,按 明确) 确)

  9

  项目 照投资计划,约为

  每年 2 亿元,分 5

  年实施)

  银川市生态动物园 已签订框架协议

  (待进一步 (待进一步明

  13 迁建战略合作框架 50,000.00 (尚未完成政府

  明确) 确)

  协议 立项)

  金山湾滨江公园

  游配套项目、征润州 已签订框架协议

  (待进一步 (待进一步明

  14 岛湿地项目、南山有 100,000.00 (尚未完成政府

  明确) 确)

  关景点建设项目的 立项)

  三大板块 PPP 项目

  - 合计 635,592.94 - 295,745.69 174,782.63

  注:“尚未完成的工程量金额”为根据工程具体情况截至2016年年末的预计数。

  (三)项目可行性分析

  (1)公司已建立相对合理的产业布局,拥有较强的施工能力

  公司园林绿化业务涵盖市政园林及旅游景观、地产景观、道路绿化等领域。

  2016 年,公司来自市政园林及旅游景观、地产景观、道路绿化领域的工程施工业

  务收入分别为 2.98 亿元、0.23 亿元和 1.86 亿元,分别占公司主营业务收入

  58.52%、4.44%和 36.60%,公司产业布局相对均衡,具有较强的抗风险能力以及

  在各业务领域的延伸发展能力。在大中型项目方面,2011 年至今公司共承接 60

  个以上单项工程造价超过 1,000 万的园林绿化工程,积累了丰富的大中型项目建

  设经验,形成了较强的大中型项目施工能力。合理的产业布局、丰富的项目经验

  和可靠的工程施工能力将为公司本次募集资金的顺利实施提供强有力的支持。

  (2)公司拥有较强的跨区域经营能力

  近年来,公司充分把握全国园林绿化行业产业升级、市场竞争环境日益改善

  的有利条件,在实现跨区域发展方面进行了积极的探索和努力,建立了以管理、

  技术输出为核心的跨区域发展模式,并取得了良好的效果。报告期内,公司业务

  区域涉及华东、华北、华中、华南、西北和西南等各大区域,并且报告期内公司

  来自华东区域以外的主营业务收入占比分别为 39.42%、38.22%、35.83%和 38.92%。

  公司已形成了较强的跨区域发展业务的能力。报告期内,公司主营业务收入区域

  构成情况如下:

  10

  2017 年 1-3 月 2016 年 2015 年 2014 年

  区域 金额(万 金额(万 金额(万 金额(万

  占比 占比 占比 占比

  元) 元) 元) 元)

  华东 7,800.90 61.08% 32,692.82 64.17% 33,196.92 61.78% 30,850.31 60.58%

  华北 1,652.61 12.94% 17,330.12 34.02% 15,359.06 28.58% 13,639.96 26.79%

  华中 - - - - 1,752.97 3.26% 394.40 0.77%

  华南 215.60 1.69% 161.64 0.32% 375.89 0.70% 4,522.31 8.88%

  西北 3,102.91 24.29% 759.82 1.49% 3,051.89 5.68% 1,514.40 2.97%

  合计 12,772.02 100.00% 50,944.40 100.00% 53,736.73 100.00% 50,921.37 100.00%

  未来随着公司各地分公司在运营方面的成熟和稳定,公司将更加敏锐地把握

  各目标区域市场的需求走向,更好地开拓当地业务、服务好当地客户,进而做大

  市场份额。此次发行募集资金的实施将帮助公司更好的贯彻以点带面的区域深耕

  策略以及为实现公司全国性布局的战略发展目标奠定更加夯实的基础。

  三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系,公司从事募投项

  目在人员、技术、市场等方面的储备情况

  本次发行募投项目的为“丹北镇城镇化基础设施建设及生态环境提升项目”

  工程的建设施工投入,为公司对现有业务的补充与延伸。上述项目若能顺利实施

  将帮助公司增强盈利水平、提升公司的市场占有率和行业影响力,进而壮大公司

  的综合竞争实力。

  (一)人员储备

  公司历来注重人才培育,公司经过多年运营目前公司拥有一批经验丰富、

  专业性强、稳定的核心管理运营团队,负责日常项目运营管理的高级管理人员和

  项目经理均拥有丰富的项目运营经验以及相关的专业知识;此外,公司在外部人

  才引进工作上亦取得了一定成效,公司上市以后积极招揽各方人才,截至2016年

  12月31日,公司总人数达到310人,较2015年增加15.24%。综上,公司已具备

  了一套较为完善的人员配置体系且拥有专业水平和实践能力较强的高素质员工

  团队,能够为募投项目的顺利实施提供良好的保障。

  (二)技术储备

  公司自成立以来专注于园林绿化工程业务及部分稀有苗木的栽培业务,为了

  11

  更好的顺应行业发展与客户的需求,公司一贯重视技术开发的研究和积累,并特

  此设立了研究院和设计院负责相关工作。目前,公司已经在苗木栽植、规划布局

  设计与工程施工方面等技术研究方面积累了一定的经验和成果。截至本公告签署

  日,公司拥有专利权 7 项(其中发明专利 4 项、实用新型 3 项),在申请的

  专利共计 53项(其中发明专利 31项,实用新型22项)。公司未来在募投项目实

  施后,公司将依托上述技术成果,为公司业务开拓与开展提供有力的支持。

  (三)市场储备

  目前,公司已经在全国各区域承接了部分工程,积极熟悉和了解了各区域市

  场,并树立了良好的口碑,上述工程的建设为公司更好的在各区域市场间把握需

  求走向、开拓当地市场、服务当地客户奠定了良好的基础。公司上市后,在实现

  全国化发展、跨区域经营的战略布局上取的了一定的成效,公司依托各分公司

  积极抢占市场,提升公司的市场占有率和行业影响力,壮大公司的综合竞争实力。

  上述市场储备情况为公司此次募投的实施提供了良好的铺垫。

  四、公司制定的填补回报的具体措施

  公司将采取以下措施防范即期回报被摊薄的风险:

  (一)扩大业务规模,提升公司长期、持续的盈利能力

  公司未来将通过加大市开拓力度、扩大跨区域经营规模、推进工程建设速

  度等方法,来提高市场占有率、擢升利润水平,增厚未来收益,实现可持续发展

  以填补被摊薄的即期回报。

  (二)加快募投项目投资进度,尽早实现预期收益

  公司本次发行的募集资金将用于“丹北镇城镇化基础设施建设及生态环境

  升项目”工程的建设施工投入,本次发行募集资金到位后,公司将调配内部各项

  资源、加快推进募集资金投入工作,提高募集资金使用效率,以增强公司盈利水

  平和抗风险能力,在募投项目实施后争取尽早实现预期收益,增强未来的股东回

  报,从而降低本次发行导致的股东即期回报摊薄的风险。

  (三)完善公司治理,降低运营成本、加强人才引进

  12

  公司将继续健全各项规章制度,加强日常经营管理和内部控制,并不断完善

  法人治理、优化组织结构,推进全面预算管理并加强成本管理,全面擢升公司的

  日常经营效率,降低公司运营成本,从而提升经营业绩。此外,公司将不断加大

  人才引进力度,完善激励机制,吸引与培养更多优秀人才

  (四)落实利润分配、强化股东回报

  根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司

  管指引第 3 号—上市公司现金分红》、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》

  等规定,公司制定和完善了公司章程中有关利润分配的相关条款,明确了公司利

  润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等,完

  善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则,强化了中小

  投资者权益保障机制。本次可转债发行后,公司将依据相关法律法规,实施积极

  的利润分配政策,并注重保持连续性和稳定性,同时努力强化股东回报,切实维

  护投资者合法权益,保障公司股东利益。

  五、公司控股股东、董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得

  到切实履行作出的承诺

  公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员根据中国证监会《关于首

  发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的相关规定,对

  公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺:

  (一)控股股东承诺

  公司控股股东花王国际建设集团有限公司、实际控制人肖国强先生承诺:不

  会越权干预公司的经营管理活动,不会侵占公司利益。

  违反上述承诺给公司或者股东造成损失的,将依法承担相应责任。

  (二)董事、高级管理人员承诺

  1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其

  他方式损害公司利益。

  13

  2、承诺对自身的职务消费行为进行约束

  3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动

  4、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行

  情况相挂钩。

  5、承诺若公司实施股权激励计划,拟公布的股权激励的行权条件将与公司

  填补回报措施的执行情况相挂钩。

  违反上述承诺给公司或者股东造成损失的,将依法承担相应责任。另外,投

  资者应注意上述相关各方所制定的措施和作出的承诺,不表明其对公司未来利润

  作出保证。

  特此公告。

  花王生态工程股份有限公司董事会

  2017 年 7 月 10 日

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宁编NX0036 本文来源:上海证券报 责任编辑:宁编NX0036
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